美国经济韧性凸显欧洲,欧洲步入衰退,美联储紧缩持续-人民币6.7,中债3%,TMT行业超额配置
背景介绍:
投资研究机构给出了宏观判断和交易判断两方面的策略欧洲。在宏观判断方面,他们对中国弱复苏、美国经济有韧性通胀有黏性、疫情放开后的消费涨幅顶点于1月的判断,认为市场低估了美国经济韧性,欧洲即将步入衰退,全年坚持美国经济有韧性,软着陆的预期将发酵支持美联储紧缩持续。-欧洲
在交易判断方面,他们给出了人民币6.7,10年期中债3%作为市场预期反转的基准线,坚定对TMT行业,AIGC板块作为超额配置推荐,给予美原油60-65美元/桶作为风险释放的参考线,始终坚持美元指数上行的判断,并在强政策预期下,对于顺周期行情判断区间为月度行情,对于尾部回撤风险配置上强调汽车与机械衔接顺周期末期行情欧洲。-欧洲
投资策略:
宏观判断方面:
中国弱复苏、美国经济有韧性通胀有黏性、疫情放开后的消费涨幅顶点于1月的判断欧洲。
市场低估了美国经济韧性,中国强复苏即将证伪且美国紧缩预期将升温,利率高点仍有50bp上行空间5.5%-5.75%欧洲。
欧洲即将步入衰退,三四季度是欧洲利率政策开启转向的时间点,欧央行加息结束已基本得到确认欧洲。
全年坚持美国经济有韧性,软着陆的预期将发酵支持美联储紧缩持续欧洲。
交易判断方面:
给予人民币6.7,10年期中债3%作为市场预期反转的基准线欧洲。
坚定对TMT行业,AIGC板块作为超额配置推荐欧洲。
给予美原油60-65美元/桶作为风险释放的参考线欧洲。
始终坚持美元指数上行的判断,并在三四季度是做空欧元/美元窗口期的判断欧洲。
对于顺周期行情判断区间为月度行情,对于尾部回 看投资段子,轻松一下:听说投资研究机构的策略,宏观判断方面就像预测天气一样,交易判断方面就像拍马屁一样,千万别信以为真欧洲。 和讯自选股写手 风险提示:以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点,不代表和讯的任何立场,不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性,对此和讯不做任何保证和承诺。 领和讯Plus会员,免费看更多独家内容:8大财经栏目,最新最热资讯干货独家行情解读,快人一步掌握市场投资风向。 -欧洲
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